Arcona Property Fund získa poľské maloobchodné portfólio
- Podrobnosti
- Uverejnené piatok, 18. november 2016
Investičný fond, ktorý investuje do komerčných nehnuteľností v strednej Európe zároveň nastavil nové ciele rastu. S prvými krokmi začne hneď po tom, čo maloobchodné portfólio nehnuteľností v Poľsku získa.
Fond sa v nasledujúcich troch až piatich rokoch zameria na ročný dividendový výnos na úrovni 8 % a na rast objemu spravovaných aktív na približne 500 miliónov €.
Akvizícia poľského portfólia zahŕňa 11 obchodných centier v desiatich regionálnych mestách našich severných susedov. Čistá nákupná cena je 25,9 miliónov € a počiatočný čistý ročný výnos 2 milióny €.
Prenajímateľná plocha
Obchodné centrá, ktoré sa stanú súčasťou portfólia fondu, boli vybudované medzi rokmi 2001 a 2009 a nachádzajú sa v Lodži, Gdansku a ôsmich ďalších veľkých regionálnych centrách Poľska. Celková čistá prenajímateľná plocha predstavuje 22 897 m2 a medzi najvýznamnejších nájomcov patria maloobchodné reťazce ako Piotr a Pawel, Biedronka a Tesco.
„Vďaka tejto poľskej akvizícii získa fond strategické postavenie na najväčšom realitnom trhu strednej Európy. Je to nevyhnutný krok k tomu, aby sa tento fond, ktorý ponúka zaujímavý dividendový výnos ako pre individuálnych, tak aj pre inštitucionálnych investorov, stal meradlom pre realitný trh,” uvádza Guy Barker, riaditeľ Arcona Capital.
Dopad na portfólio
Akvizícia portfólia bude mať veľký vplyv na viaceré parametre fondu:
• celkový objem vzrastie na 83,7 miliónov €,
• miera obsadenosti vzrastie z 78,2 % na 82,6 %,
• zvýši sa geografická diverzifikácia fondu: 34 % Poľsko, 46,5 % Slovensko a 19,5 % Česká republika (celkom 25 nehnuteľností),
• rozloženie aktivít medzi odvetviami: 49 % kancelárskych nehnuteľností, 35 % maloobchodných nehnuteľností, 16 % ostatných.
Fond zároveň nastavil jasné a špecifické ciele, ktoré je potrebné dosiahnuť po dokončení akvizície poľského portfólia. Ide o stabilný rast dividendového výnosu na 8 % ročne v horizonte 3 – 5 rokov a v dlhodobom horizonte dosiahnuť veľkosť fondu 500 miliónov € s 30 až 50 nehnuteľnosťami.
Geografické rozdelenie pôsobnosti fondu:
-Poľsko 40 % (200 miliónov €),
- Česká republika 20 % (100 miliónov €),
- Slovensko 10 % (50 miliónov €),
- ostatné krajiny strednej a juhovýchodnej Európy (Rumunsko, Bulharsko, Srbsko, Chorvátsko, Maďarsko): 30 % (150 miliónov €),
Rast objemu má byť dosiahnutý akvizíciou moderných vysoko výnosných komerčných nehnuteľností v regióne pomocou individuálnych transakcií a nákupov portfólií. Hodnota úveru k celkovým aktívam fondu (loan to value) sa bude pohybovať medzi 45 % až 50 % vrátane konvertibilných dlhopisov.
Načasovanie a financovanie
Nákup poľského portfólia bude financovaný seniorným úverom Raiffeisen Bank Poland vo výške 10,5 miliónov € (freehold assets), vydaním práv pre úpis akcií v hodnote 8,6 miliónov €, konvertibilnými dlhopismi v hodnote 3,5 miliónov € a úverom predávajúceho (vendors loan) vo výške 4,7 miliónov € (leasehold assets). Nákupná cena 11 nehnuteľností dosiahne 25,9 miliónov €. Externé ocenenie uskutočnené 1.10.2016 spoločnosťou CBRE stanovilo cenu portfólia na 27,2 miliónov €. Fond očakáva, že k dokončeniu nákupu ôsmich obchodných centier dôjde v decembri tohto roku a zostávajúce tri obchodné centrá získa fond do 31.3.2017.
Zdroj a foto: redakcia, Arcona Property Fund
